央行开展定向降准例行考核引导商业银行优化信贷结构

来源：金融时报

近日，有媒体报道称，“央行正评估银行定向降准申请支持三农要求不变”。中国人民银行货币政策司有关负责人2月21日表示，定向降准考核及存款准备金率动态调整已实施3年，人民银行根据2016年度金融机构信贷支农支小情况，实行了定向降准例行考核。

上述负责人表示，大多数银行上年度信贷支农支小情况满足定向降准标准，可以继续享受优惠准备金率；部分此前未享受定向降准的银行达到了定向降准标准，可以在新年度享受优惠准备金率；部分银行不再满足定向降准标准，将不能继续享受优惠准备金率。考核结果有上有下，有利于建立正向激励机制，属于考核制度题中应有之义。此次准备金率动态调整将于2017年2月27日实施。

人民银行于2014年引入定向降准考核机制。通过对满足审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到标准的商业银行实施优惠存款准备金率，建立正向激励机制，引导商业银行改善优化信贷结构。定向降准考核于每年2月份进行，根据商业银行上一年度“三农”或小微企业贷款投放情况，对其存款准备金率进行动态调整。所有商业银行都属于定向降准考核范围，严格采用人民银行已有统计数据进行评估，无需另行上报数据或申请。

“这并非新政策，而是此前政策的延续。”有分析人士表示，定向降准并非普遍的降准，需要视单个银行的具体情况而定。对于此前不符合而现在符合标准的银行，确实会降低准备金率；对于一直符合标准的银行，则可继续享受定向降准的优惠而非额外再降准；对于不符合标准的银行，则会收回定向降准的优惠，即准备金率会提高。因此，这个政策本身只是个中性政策，目的是发挥货币政策调节信贷结构的作用。

据了解，具体标准为：对于符合宏观和微观审慎经营标准的商业银行，2016年度本外币涉农贷款增量在全部新增本外币贷款比例超过15%，或人民币小微企业贷款增量在全部新增人民币贷款比例超过15%，可获得定向降准0.5个百分点；如果银行2016年度本外币涉农贷款增量在全部新增本外币贷款比例超过50%，且2016年末本外币涉农贷款余额占全部本外币贷款余额超过30%，或者2016年度人民币小微企业贷款增量在全部新增人民币贷款比例超过50%，且2016年末人民币小微企业贷款余额占全部人民币贷款余额超过30%，可获得定向降准1.5个百分点。

根据央行此前发布的金融机构贷款投向统计报告，2016年“三农”贷款增量为3.07万亿元，小微企业新增贷款量为3万亿元，占全部贷款增量的比例分别为24.3%和23.7%，均高于15%的要求。上述央行负责人表示，大多数银行上年度信贷支农支小情况满足定向降准标准，可以继续享受优惠准备金率。

央行金融研究所所长孙国峰近日撰文称，定向降准政策通过建立促进信贷结构优化的正向激励机制，引导商业银行把增量中的更高比例和收回再贷中的更高比例投向“三农”和小微企业领域。中国人民银行多次实施定向降准，在不大幅增加贷款总量的同时，使“三农”和小微企业获得了更多信贷资源。